ESG: che cosa sono e a cosa servono

L’acronimo ESG sta acquisendo sempre più importanza in seguito alla crescita dell’interesse verso le tematiche di sostenibilità ambientale e degli impatti del cambiamento climatico.

Le aziende, le organizzazioni e soprattutto il mondo della finanza sta assegnando a questo tema sempre più importanza.

Scopriamo insieme che cosa sono gli ESG e perché diventeranno sempre più importanti per le aziende.

Che cosa sono gli ESG

ESG è un acronimo che sta per environmental, social e governance ed indica un rating di sostenibilità assegnato ad ogni azienda in base all’impatto ambientale, sociale e di governance generato.

Il rating ESG è un giudizio che fornisce una valutazione su un’organizzazione e aiuta ad indicare agli stakeholder esterni l’impatto positivo o negativo generato a livello di sostenibilità ambientale.

Grazie all’analisi ESG è possibile valutare non solo il valore economico generato per gli investitori, ma anche gli impatti generati verso tutti gli stakeholder esterni.

Gli ESG tengono in conto diversi fattori che servono ad esprimere una valutazione sull’operato dell’azienda.

I rating ESG sono elaborati da agenzie specializzate che esprimono un giudizio sintetico sul livello di sostenibilità.

Le metodologie per l’elaborazione di un rating si dividono in due approcci:

• un approccio quantitativo che tiene in considerazione la sostenibilità in base alle performance dell’azienda ottenuta tramite dati redatti con standard internazionali;
• un approccio qualitativo che prevede la raccolta di dati e informazioni tramite questionari.

Quali sono i criteri ESG

Un’impresa si può dichiarare sostenibile se riesce a rispettare i seguenti comportamenti:

• crea valore non solo per gli investitori, ma per tutti i propri stakeholder;
• prende decisioni a livello di business tenendo in conto non solo gli impatti economici, ma anche sociali e ambientali;
• comunica in modo adeguato il proprio impegno per il rispetto dei fattori ESG.

I parametri ESG sono i seguenti:

• il primo fattore è quello ambientale che tiene in considerazione le emissioni di CO2 prodotte, l’efficienza energetica, l’utilizzo di risorse naturali e i relativi rischi climatici;
• il secondo fattore è quello di responsabilità sociale che include i rapporti di lavoro, il controllo della supply chain, il rispetto della diversità di genere e di età, il rispetto dei diritti umani e le politiche di sicurezza sul lavoro;
• il terzo fattore è la governance che riguarda la gestione dell’impresa adottata dai vertici aziendali, la composizione del consiglio di amministrazione, il rispetto delle norme e tutti i comportamenti adottati in termini di etica e compliance.

I criteri ESG e la finanza sostenibile

Il mondo della finanza è uno degli ambiti che sta attribuendo sempre più importanza alle tematiche di environmental, social e governance.

Alcuni dei più grandi fondi, come Blackrock, hanno deciso di indirizzare i propri investimenti verso le imprese che conducono attività economiche tenendo in considerazione i criteri ESG.

Nelle decisioni di investimento gli istituti finanziari e altri investitori vogliono, in misura sempre maggiore, indirizzare i capitali verso progetti che tengano in conto il rispetto dell’ambiente.

La convinzione è che il rischio legato al cambiamento climatico sia una componente importante del rischio di investimento.

La gestione di portafogli di aziende che tengano in conto i propri impatti ambientali e intraprendono azioni per la riduzione di questi, possono garantire un miglior rendimento tenendo in conto quindi un potenziale rischio.

L’attività di risk management adottate dalle imprese può aiutare a garantire rendimenti migliori sul lungo termine e quindi migliori ritorni per i portafogli degli investitori.

Perché un’impresa deve considerare gli ESG

Un’azienda può decidere di compiere degli sforzi verso gli investitori, attenti a tematiche ambientali, nei seguenti modi:

• si realizza un’attività di rendicontazione, come con il bilancio di sostenibilità, per mostrare il proprio impegno ambientale verso gli stakeholder esterni;
• si creano delle relazioni con i partner finanziari per permettere di ottenere risorse economiche;
• l’azienda può realizzare dei piani industriali che tengano in conto i fattori ESG;
• l’azienda può introdurre dei modelli di governance più efficaci che permettano di fornire una maggiore trasparenza.

I vantaggi di questa attività possono essere:

• una misurazione efficace degli impatti ambientali dell’azienda;
• un miglioramento della reputazione;
• la possibilità di accedere a differenti opportunità di investimento e a costi inferiori;
• il monitoraggio di determinate attività che possano aumentare l’efficienza e la produttività dell’azienda.

Le motivazioni che spingono le aziende ad adottare i criteri ESG sono i seguenti:

• un maggior interesse da parte dei consumatori verso le tematiche ambientali che decidono di scegliere aziende che comunichino il proprio impegno verso l’ambiente;
• una riduzione degli sprechi che può portare dei concreti benefici economici all’azienda e ad una maggior competitività;
• una maggiore attenzione verso il cambiamento climatico che mostra i propri effetti in tutto il mondo;
• potenziali interventi a livello normativo e fiscale che favoriscono le imprese che includano degli obiettivi di sostenibilità, come la possibilità di ottenere dei finanziamenti a costi inferiori.